近日,随着A股市场企稳,大盘重回2800点上方,市场热度和情绪回暖同时,可转债炒作的苗头也重新被点燃,本周又有可转债产品以异常的涨幅和换手率引来监管关注。
据统计,4月14日~17日,横河转债(123013)4个交易日累计涨幅高达93.47%,成交异常放大,日均成交额高达24.79亿元,日均换手率高达2,866.64%,即日均换手近30次,而此前十个交易日仅为911.86%。同时,横河转债价格波动也大幅增加,4个交易日日均振幅高达43.46%,14日最大达到64.23%。
目前,横河转债价格已严重偏离内在价值。4月17日,横河转债收报228.88元/张,盘中最高达到288.88元/张,按收盘价计算其转股溢价和转债溢价分别高达201.04%和169.26%,即若以最新价格买入,进行转股将大幅亏损66.78%,即便持有到期获得本息偿还,按照当前的市场利率水平计算也将亏损62.86%。
横河转债的超高热度却与正股的走势大相径庭,14日~17日期间其正股横河模具(300539.SZ)仅上涨0.43%,日均振幅2.79%,日均换手率1.74%,并未出现明显放大,可转债走势基本与正股脱钩,短线炒作态势明显。
横河转债的炒作抬头引发监管第一时间关注。4月14日,深交所注意到横河转债的异常波动,并向上市公司发送了关注函,要求公司就可转债大幅上涨情况进行风险提示。
横河模具于4月15日回复了交易所问询函,表示公司受疫情影响2020年第一季度营业收入较上年同期下降了30%,目前公司生产经营已恢复至正常水平,但境外疫情仍未得到有效控制,对公司部分下游客户及消费市场造成较大冲击。
关于子公司的口罩业务,横河模具表示公司相关子公司已有两条口罩生产线处于量产状态,因规模有限,该业务对公司业绩不构成重大影响。同时,公司口罩生产还存在未取得生产一次性医用口罩所需的相关资质、原材料采购数量和价格存在不确定性、市场竞争激烈等风险。
对于可转债的异常波动,横河模具解释称,“通常情况下,同行业上市公司股票价格与其可转债价格高度正相关,且不存在超高溢价率的情况。横河转债的价格已严重脱离与公司股价之间的关联,主要系公司可转债流通量较小,可转债价格易被市场资金影响。”
此后,横河模具在15日和17日连续发布可转债交易波动风险提示公告,表示横河转债价格已严重脱离与公司股价之间的关联,提醒投资者注意交易风险。
4月17日,深交所在每周的“深市监管动态”中公开点名横河转债,表示对其近期涨幅和换手率异常持续进行重点监控,并及时采取监管措施。
从交易情况来看,绝大部分交易由高频量化交易者创造,相关资金在日内反复买卖,不断通过买卖价差获利,普通投资者参与交易面临较大风险。
深交所将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,坚定站稳人民立场,筑牢团结奋斗共识,保护中小投资者合法权益,为加快建设金融强国贡献投服力量。
马可波罗是发行上市新规颁布后的首个上会企业,市场目光高度聚焦。受制于近年来房地产市场下行调整,该公司业绩出现连年下滑态势。
深交所拟对夏海钧给予公开认定终身不适合担任债券发行人董事、监事、高级管理人员及公开谴责的处分。
盘面上,正丹股份录得3天2板,报23.88元,该股4月以来股价累计涨超454%。
未通过上市委审议的首发项目,应当符合新的主板、创业板上市条件。