实探华强北：台湾地震致芯片产业链波动，部分存储产品开始涨价了

4月以来，中国台湾花莲县发生多次地震，引发市场对于半导体供应中断及价格波动的担忧。

台积电、力积电等半导体工厂产能已受影响。台积电此前披露，4月3日地震预计造成约30亿元新台币（折合人民币约6.69亿元）损失，力积电则预期4月3日地震导致芯片报废损失5亿元新台币，且影响第二季出货5%~8%。4月22日至23日，台湾花莲县还发生数起余震。

传导至消费终端，芯片价格是否受影响？第一财经记者4月25日走访全国最大电子商城之一华强北了解到，近期价格明显出现波动的主要是存储类芯片，部分商家反映4月以来存储类产品价格上涨10%~20%，可能与台湾地震影响供应有关。

但也一些商家表示，存储类产品近期价格变动不大甚至有所下跌，其背后是电子产品需求未明显回暖。

或是地震影响未蔓延至终端，或是供应收紧的影响一定程度上被需求偏弱所抵消，导致供应与需求拉扯，终端价格震荡。多名电脑装机和存储产品商家对第一财经记者透露，近期装机和服务器生意平淡，需求未明显回暖，至于存储芯片厂商后续是否还会控产提价，尚不清楚，因此无法判断包括存储在内的半导体价格走势。

终端芯片价格震荡

台湾坐落着台积电、力积电、联电、世界先进等半导体工厂。4月3日，台湾花莲县地震最大震级7.3级，是1999年“921”地震以来最大规模地震。4月22日到23日，台湾花莲县又接连发生多起余震，最高震级在6级以上。

目前台积电、力积电等多家半导体工厂已披露4月3日地震影响，透露相关工厂产能迅速恢复、影响整体可控的信号。台积电和联电也就4月22日至4月23日的余震分别向记者回应“不预期对营运造成影响”和“没有影响”。但业界仍关心，地震是否会短暂影响供应和运输链条，导致终端半导体价格波动。

其中，存储芯片厂商美光的台湾工厂尤受瞩目，据2023年年报，美光在台湾地区营收占其总营收17.35%。4月3日地震后其工厂需数日时间完全恢复运作。美光一度暂停报价，三星、SK海力士跟进停止报价。至4月11日，美光表示地震后DRAM（动态随机存取存储器）生产尚未完全恢复。

记者从多名华强北商家了解到，目前与电脑相关的芯片中，GPU、CPU价格基本平稳，出现价格波动主要就是存储芯片。

“存储类产品台湾地震后涨价了，4月至今美光产品的涨幅在20%以上，其他品牌涨了10%以上，整体涨了10%~20%。”一名电脑装机商家称。另一名电脑装机商家也表示，内存是近期价格变动最明显的，加上其他配件价格变动，一台电脑价格上涨200元左右，涨价已影响店面生意。

“4月份到现在，存储类产品涨价10%~20%，但相比今年第一季度，涨价已不算很猛了。”一名专门销售存储产品的商家表示。另有固态硬盘商家透露，今年固态硬盘价格一直在上升通道，4月份延续了此前的涨价趋势。

记者走访了解到，存储类产品价格正在波动中，商家的感知并不完全一样，没有从上游明显感受到价格变化是受台湾地震的突发事件影响。还有一个销售内存条、嵌入式存储和SSD的国产存储品牌商家表示，原本第一季度存储类产品涨价，但台湾地震后，其产品价格降价了，每个产品降价几十元，降价背后，该商家面向个人卖家和企业卖家，两块市场需求都比较冷清，同时，存储芯片原厂可能也在出库存，影响了原本的涨价趋势。

此外，多名华强北商家表示，芯片价格每天都在变化，还无法看到影响市场价格的重大因素，难以判断下一步价格走势。“台湾地震的影响可能还需要缓慢体现，不排除后续存储产品涨价的可能。但也很难说，如果能预判涨价，现在就可以囤货了。”一名商家称。

半导体行情复苏或放缓

经历上一轮半导体下行周期，目前整体半导体需求还待反弹，市场影响因素众多，供应端波动或无法迅速传导至终端价格。

以存储芯片为例，今年以来出现价格上涨不完全是因需求回暖，更多还受芯片厂商减产控价影响。经历了第一季度较为“坚挺”的涨价，集邦咨询预计第二季度形势发生变化，在今年DRAM整体需求展望不佳的情况下，供应商库存尚未回到健康水位，预计第二季度DRAM、NAND Flash（非易失性存储器）合约价涨幅将相比第一季度收敛。与此同时，目前市场不乏呼吁存储芯片厂商放松减产控价策略、增加市场供应的声音，而若增加供应，难免使芯片涨幅进一步收敛乃至下跌。复杂的市场环境下，地震对供应的影响，并非目前唯一或最关键的因素。

集邦咨询预计，台湾地震预估对今年第二季度DRAM位元产出影响低于1%。因美光受地震影响多集中在先进制程，因此不排除其服务器 DRAM最终成交价上升的可能，后续价格走势还需观察。

咨询机构TechInsight则判断，鉴于已知情况，台湾地震将出现一些短期供应中断，这可能会被高库存水平所缓冲。预计地震对半导体行业影响很小，长期损害不太可能发生。

此外，近期半导体业内还释放出一些复苏放缓的信号。台积电总裁魏哲家在近日线上法人说明会上表示，下调2024年全年不含存储器在内的半导体行业增速至10%，下调代工行业增速至14%~19%，这两项数据此前分别预期超10%和约20%。此外，传统服务器需求不温不火，成熟制程节点需求仍低迷，车用领域芯片的预估也从上一季度的“增长”转为“衰退”。

光刻机厂商阿斯麦4月发布的第一季度财报则显示，第一季度其净销售额53亿欧元，环比下降27%，净利润12亿欧元，环比下降40%。阿斯麦透露，今年第一季度的新增订单金额为36亿欧元，其中6.56亿欧元为EUV光刻机订单（上季度为56亿欧元）。其新增订单低于市场预期的51亿欧元。